Kvarka. Fjärilar. Condors. Dessa exotiska ljudstrategier kan hålla nyckeln till att få ut det mesta av din portfoliomdashand, de kanske inte är lika exotiska som du tror. Läs upp mer än två dussin alternativ strategier. Dessa alternativstrategier kan vara bra sätt att investera eller utnyttja befintliga positioner för investerare med ett hausstarkt marknadsintresse. Långt samtal För aggressiva investerare som är hausse på de kortsiktiga utsikterna för ett lager, kan köpsamtal vara ett utmärkt sätt att fånga uppåtspotentialen med begränsad nackdelrisk. Täckt samtal För konservativa investerare kan sälja samtal till en lång aktieposition vara ett utmärkt sätt att generera inkomster utan att ta hänsyn till riskerna i samband med oupptäckta samtal. I det här fallet skulle investerare sälja ett samtalskontrakt för varje 100 aktier av aktier de äger. Skyddssätt För investerare som vill skydda aktierna i deras portfölj från fallande priser, ger skyddande satser en relativt låg kostnad för portföljförsäkring. I det här fallet skulle investerare köpa ett uppsatt kontrakt för varje 100 aktier i aktier de äger. Bull Call Spread För hausseinska investerare som vill ha en bra låg risk, begränsad avkastning strategi utan att köpa eller sälja det underliggande lageret, är bull call spreadar ett bra alternativ. Bull Put Spread För hausseinska investerare som vill ha en fin låg riskbegränsad returstrategi är stötta spridningar ett annat alternativ. Liksom tjursamtalets spridning innebär tjurstammen spridning att man köper och säljer samma antal säljoptioner till olika slagkurser. Call Back Spread För hausseinska investerare som förväntar sig stora drag i redan volatila aktier, är call back spreads en stor begränsad risk, obegränsat belöningsstrategi. Handeln handlar om att sälja ett samtal (eller samtal) vid en lägre strejk och köpa ett större antal samtal till ett högre strejkpris. Naket Put För hausseinska investerare som är intresserade av att köpa ett lager till ett pris under dagens marknadspris, kan försäljning av nakna puts vara en utmärkt strategi. I det här fallet är risken dock väsentlig eftersom optionsförfattaren är skyldig att köpa aktien till aktiekurs oavsett var aktiehandeln är handel. Kolla in oss Vad vi erbjuder Security amp Risker hittade inte vad du behövde Låt oss veta. Mäkleri Produkter: Inte FDIC Försäkrad Mötet Ingen Bankgaranti Månad Maj Förlora VärdeoptionerXpress, Inc. ger inga investeringsrekommendationer och ger inte ekonomisk, skatte - eller juridisk rådgivning. Innehåll och verktyg tillhandahålls endast för utbildnings - och informationssyfte. Eventuella aktier, alternativ eller futures symboler som visas är endast illustrativa och är inte avsedda att visa en rekommendation att köpa eller sälja en viss säkerhet. Produkter och tjänster avsedda för amerikanska kunder och kanske inte är tillgängliga eller erbjuds i andra jurisdiktioner. Onlinehandel har inneboende risk. Systemrespons och åtkomsttider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda, volym och andra faktorer. Optioner och terminer medför risk och är inte lämpliga för alla investerare. Vänligen läs Karakteristik och risker för standardiserade optioner och riskupplysningsdeklaration för framtider och alternativ på vår hemsida innan du ansöker om ett konto, även tillgängligt genom att ringa 888.280.8020 eller 312.629.5455. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. Multipla benalternativsstrategier kommer att innebära flera provisioner. Charles Schwab Amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. och Charles Schwab Bank är separata men anknutna företag och dotterbolag till The Charles Schwab Corporation. Mäklareprodukter erbjuds av Charles Schwab amp Co. Inc. (Member SIPC) (Schwab) och optionsXpress, Inc. (Member SIPC) (optionsXpress). Inlåning och utlåningsprodukter och tjänster erbjuds av Charles Schwab Bank, medlem FDIC och en likvärdig bostadslånare (Schwab Bank). kopiera 2017 optionsXpress, Inc. Alla rättigheter förbehållna. Medlem SIPC. Top 4 alternativstrategier för nybörjare Alternativ är utmärkta verktyg för både positionshandel och riskhantering, men att hitta rätt strategi är nyckeln till att använda dessa verktyg till din fördel. Nybörjare har flera alternativ när man väljer en strategi, men först bör du förstå vilka alternativ som är och hur de fungerar. Ett alternativ ger innehavaren rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja den underliggande tillgången till ett angivet pris före eller före utgångsdatum. Det finns två typer av alternativ: ett samtal, vilket ger innehavaren rätt att köpa alternativet och en uppsättning som ger innehavaren rätt att sälja alternativet. Ett samtal är in-the-money när dess lösenpris (det pris som ett kontrakt kan utnyttjas för) är lägre än det underliggande priset, när-pengarna när aktiekursen är lika med priset på den underliggande och out-of - pengarna när lösenpriset är större än det underliggande. Det omvända är sant för sätter. När du köper ett alternativ är din nivå av förlust begränsad till optionsrsquos-priset eller premiumen. När du säljer ett naket alternativ är din risk för förlust teoretiskt obegränsad. Alternativ kan användas för att säkra en befintlig position, initiera riktningsspel eller, vid vissa spridningsstrategier, försöka förutse volatilitetsriktningen. Alternativ kan hjälpa dig att bestämma den exakta risken du tar i en position. Risken beror på strejkval, volatilitet och tidsvärde. Oavsett vilken strategi de använder, måste nya alternativ handlare fokusera på den strategiska användningen av hävstångseffekt, säger Kevin Cook, optionsinstruktör på ONN TV. ldquoBeing systematiskt och sannolikhetsbetonade betalar sig mycket i det långa loppet, säger rdquo han och råder att istället för att köpa alternativ för pengar, bara för att de är billiga, bör nya handlare titta på närmaste pengar sprider sig som har större sannolikhet för framgång. Han ger det här exemplet: Om du är bullish på guld och vill använda den GLD-börshandlade fonden, som för närvarande handlar på 111,00, istället för att spendera 45 cent på 125-samtalet på jakt efter ett hemlöp, har du större chans av vinst genom att köpa juni 110111 samtal spridning för 55cent. Att välja rätt strategi att använda beror på din marknadsöversikt och vad ditt mål är. Omfattat samtal I ett täckt samtal (kallat också köp-skriv) har du en lång position i en underliggande tillgång och säljer ett samtal mot den underliggande tillgången. Din marknadsöversikt skulle vara neutral till hausse på den underliggande tillgången. På risken mot belöningsfronten är din maximala vinst begränsad och din största förlust är väsentlig. Om volatiliteten ökar har den en negativ effekt, och om den minskar har den en positiv effekt. När den underliggande rör sig mot dig, förkortar de korta samtalen några av din förlust. Traders använder ofta denna strategi i ett försök att matcha den övergripande marknadsavkastningen med minskad volatilitet. Relaterade artiklarOptions Trading Strategies Alternativ Trading Strategies: Köp samtal Alternativ Köp ett samtal alternativ mdashor gör en ldquolong callrdquo trademdash är en enkel och okomplicerad strategi för att dra nytta av en upside move eller trend. Det är också förmodligen det mest grundläggande och mest populära av alla alternativstrategier. När du har köpt ett samtal (även kallat ldquoestablishing a long positionrdquo) kan du: tjur sälja det. tjur Öva din rätt att köpa aktien till aktiekursen före eller före utgången. tjur Låt det gå ut. HUR DU TRÄDAR OPTIONER: Ett köpoption ger dig rätt, men inte förpliktelsen, att köpa aktien (eller ldquocallrdquo den bort från sin ägare) till optionsrsquos-aktiekursen under en viss tidsperiod (tills dina alternativ upphör att gälla och är inte längre giltig). Vanligtvis är huvudorsaken till att köpa ett köpoption att du tror att den underliggande aktien kommer att uppskatta före utgången till mer än aktiekursen plus premien du betalat för alternativet. Målet är att kunna vända och sälja samtalet till ett högre pris än vad du betalat för det. Det maximala beloppet du kan förlora med ett långt samtal är den första kostnaden för handeln (premie betalt), plus provisioner, men uppåtspänningen är obegränsad. Men eftersom alternativ är en slösande tillgång kommer tiden att fungera mot dig. Så var noga med att ge dig tillräckligt med tid att vara rätt. Alternativ Trading Strategies: Köpa Put Options Investerare vill ibland fånga vinster på nedsidan, och köpa säljalternativ är ett bra sätt att göra det. Den här strategin låter dig fånga vinster från en nedåtgående rörelse på samma sätt som du tar pengar på samtal från ett uppdrag. Många använder också denna strategi för säkringar på aktier som de redan äger om de förväntar sig en kortfristig nackdel i aktierna. När du köper ett köpoption ger du rätt (men inte förpliktelsen) att sälja (eller ldquoputrdquo till någon annan) ett lager till det angivna priset under en viss tidsperiod (när dina alternativ upphör att gälla och är inte längre giltiga ). För många handlare kan köp av lager på aktier som de tror är lägre lägre kunna bära mindre risk än att korta börsen och kan också ge större likviditet och hävstångseffekt. Många aktier som förväntas minska är kraftigt korta. På grund av detta är det svårt att låna aktierna (särskilt kortfattat). Å andra sidan är det oftast enklare att köpa en put och du behöver inte låna något. Om beståndet rör sig mot dig och leder högre, är din förlust begränsad till premie som betalas om du köper en uppsättning. Om din kortsiktiga kort lager, är din förlust potentiellt obegränsad när beståndet rallies. Vinster för ett säljalternativ är teoretiskt obegränsat till nollmärket om den underliggande stammen förlorar marken. Options Trading Strategies: Överklockade samtal Överdrivna samtal är ofta en av de första alternativstrategierna som en investerare kommer att försöka när de först börjar med alternativ. Investerare äger vanligtvis redan aktier i den underliggande aktien och kommer att sälja ett samtal för att samla in premie. Investeraren samlar in en premie för att sälja samtalet och är skyddat (eller ldquocoveredrdquo) om alternativet kallas bort eftersom aktierna är tillgängliga att levereras vid behov utan extra kontantutlägg. En av de främsta anledningarna till att investerare använder denna strategi är att generera extra inkomster på positionen med förhoppningen att alternativet löper ut värdelöst (det vill säga blir inte pengarna vid utgången). I detta scenario håller investeraren både krediten samlad och aktierna i den underliggande. En annan anledning är att ldquolock inrdquo några befintliga vinster Den maximala potentiella vinsten för ett täckt samtal är skillnaden mellan det köpta aktiekursen och samtalskursen plus eventuella krediter samlade för att sälja samtalet. Det bästa fallet för ett täckt samtal är att beståndet slutar direkt vid den sålda samtalstrejken. Den maximala förlusten, om börsen upplever en dumpning hela vägen till noll, är inköpspriset för strejken minus samtalspremien samlad. Självklart, om en investerare såg sitt lager spirande mot noll, skulle han förmodligen välja att stänga positionen långt före den här tiden. Options Trading Strategies: Kassasäkrade satser En kontantförsäkrad säljstrategi består av ett sålt säljoption, vanligtvis en out-of-the-money (det vill säga att aktiekursen ligger under dagens aktiekurs). Den ldquocash-securedrdquo delen är ett säkerhetsnät för investeraren och hans mäklare, eftersom det finns tillräckligt med pengar för att köpa aktierna vid uppdrag. Investerare kommer ofta sälja sätter och säkrar dem med kontanter när de har en måttligt hausseffekter på lager. Snarare än att köpa beståndet direkt, säljer de putten och samlar in ett litet premie medan ldquowaitingrdquo för att lagret kommer att minska till en mer välsmakande inköpspunkt. Om vi utesluter möjligheten att förvärva beståndet, är det maximala resultatet det premie som samlas in för försäljning av puten. Den maximala förlusten är obegränsad till noll (vilket är anledningen till att många mäklare gör att du öronmärker pengar för att köpa beståndet om itrsquos ldquoputrdquo till dig). Breakeven för en kort uppsattstrategi är slumpen på den sålda satsen minskar premiebeloppet. Alternativ Trading Strategies: Kredit Spreads Alternativ Spreads är ett annat sätt relativt nybörjare alternativ handlare kan börja utforska denna nya familj av derivat. De mest grundläggande kredit - och betalningsspridningarna kombinerar två satser eller samtal för att ge en nettokredit (eller debet) och skapa en strategi som erbjuder både begränsad belöning och begränsad risk. Det finns fyra typer av grundläggande spreads: kreditspridningar (bära samtalsspridningar och tullsatser) och debitsspridningar (tullsamtalsspridningar och bäddspridningar). Som namnet antyder öppnas kreditspread när näringsidkaren säljer en spridning och samlar in en kreditdebiterspridning skapas när en investerare köper en spridning och debiterar för att göra det. I samtliga typer av spreadar nedan är alternativen som köpas ut på samma underliggande säkerhet och i samma utgångs månad. Bear Call Spreads En björn samtal spridning består av ett sålt samtal och ett ytterligare-från-the-money samtal som köpts. Eftersom det sålda samtalet är dyrare än det köpta, samlar näringsidkaren ett första premie när handeln utförs och hoppas sedan att behålla vissa (om inte alla) av denna kredit när alternativen upphör att gälla. En björnskalspridning kan också betecknas som en kortsamtalspridning eller en vertikal samtalskreditspridning. Riskbedömningsprofilen för strategin kan variera beroende på ldquomoneynessrdquo för de valda alternativen (huruvida de redan är out-of-the-money när handeln är utförd eller i pengar, vilket kräver en skarpare nackdel i den underliggande). Alternativet utan pengar kommer naturligtvis att bli billigare, och därför kommer den initiala insamlingen att bli mindre. Traders accepterar denna mindre premie i utbyte mot lägre risk, eftersom det är mer sannolikt att de inte är värdelösa. Maximal förlust, om det underliggande beståndet ska handla över det långa samtalet, är skillnaden i aktiekurser minus det premie som betalats. Till exempel, om en näringsidkare säljer ett 32,50-samtal och köper ett 35 samtal, samlar en kredit på 90 cent, är den maximala förlusten vid ett drag över 35 1,60. Den maximala potentiella vinsten är begränsad till den insamlade krediten om aktien handlas under kortsamtalslagen vid utgången. Breakeven är strejken för den köpta putten plus nettolånet som samlats in (i exemplet ovan 35,90). Bull Put Spreads Dessa är en måttligt bullish till neutral strategi för vilken säljaren samlar premie, en kredit, när handeln öppnas. Typiskt och beroende på huruvida spridningen handlas in, på eller utan pengar, vill en tjurförsedd säljare att behållaren behåller sin nuvarande nivå (eller förskott). Eftersom en kredit samlas vid tidpunkten för tradersquos start, är det ideala scenariot för att båda sätter ut att gå ut värdelösa. För att detta ska ske måste börsen överstiga det högra aktiekurset vid utgången av det. Till skillnad från ett mer aggressivt hausseartat spel (till exempel ett långt samtal) är vinsterna begränsade till den insamlade krediten. Men risken är också begränsad till ett visst belopp, oavsett vad som händer med den underliggande aktien. Maximal förlust är bara skillnaden i strejkpriser minus den ursprungliga krediten. Breakeven är det högre strejkpriset med mindre kredit. Medan näringsidkare inte kommer att samla 300 avkastningar genom kreditspridningar kan de vara ett sätt för handlare att kontinuerligt samla blygsamma krediter. Detta gäller särskilt när volatilitetsnivåerna är höga och alternativen kan säljas till ett rimligt pris. Options Trading Strategies: Debit Spreads Bull Call Spreads Bull-spridningen är en måttligt bullish strategi för investerare som uppskattar blygsam uppsidan (eller åtminstone ingen nackdel) i den underliggande aktien. ETF eller index. Den vertikala spridningen med två ben kombinerar samma antal långa (inköpta) närmaste samtal och korta (sålda) längre-från-pengarna samtal. Investeraren betalar en debit för att öppna denna typ av spridning. Strategin är mer konservativ än ett rakt köp med långa köp, eftersom det sålde högre strejksamtalet bidrar till att kompensera både kostnaden och risken för det köpta lägre strejksamtalet. En bull-call spreadrsquos maximal risk är helt enkelt debet som betalas vid handelstillfället (plus provisioner). Den maximala förlusten uppehålls om aktierna handlas under den långa samtalstrejken, vid vilken tidpunkt upphör båda optionerna värdelösa. Maximal potentiell vinst för en tullkalanspridning är skillnaden mellan strejkpriserna minus den betalda betalningen. Breakeven är den långa strejken plus debet som betalats. Över denna nivå börjar spridningen att tjäna pengar. Bear Put Spreads Investerare anlitar denna optionsstrategi genom att köpa en uppsättning och samtidigt sälja en annan lägre slag, betala en debitering för transaktionen. En investerare kan använda denna strategi om han förväntar sig måttlig nackdel i den underliggande aktien men vill kompensera kostnaden för en lång sättning. Maximal förlust mdash lidit om den underliggande aktien handlar över den långa löpande strejken vid utgången av mdash är begränsad till betald betalning. Den maximala potentiella vinsten är begränsad till skillnaden mellan de sålda och köpta aktiekurserna med avdrag för denna premie (och uppnås om den underliggande är handel söder om den korta satsen). Breakeven är strejken för det köpta satsen minus nettoskulden betalad. Okej, nu fick din query lära sig grunderna och det kan bli klåda för att försöka få hand om virtuella alternativhandel. Itrsquos tid att välja en mäklare om du donrsquot redan har en. Artikel tryckt från InvestorPlace Media, investorplace201204options-trading-strategier. copy2017 InvestorPlace Media, LLC
No comments:
Post a Comment